ОТВЕТСТВЕННОСТЬ. НАДЕЖНОСТЬ. ПРОФЕССИОНАЛИЗМ.


Полезные статьи

УЧАСТНИКИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В ЦИФРАХ (ОБЗОР РЫНКА НА 05.02.2016)

По традиции предлагаем Вашему вниманию ежегодный аналитический обзор (статистику) участников финансового рынка России по состоянию на 05.02.2016. Только "сухие" цифры, ничего лишнего.


Обзор участников финансового рынка России в ЮК "ДЕКАРТ" уже стал традиционным и публикуется на ежегодной основе. Ознакомиться с обзорами участников финансового рынка России за последние года и сравнить динамику изменений можно в предыдущих статьях ЮК "ДЕКАРТ" от 17.01.2014 и 30.01.2015, соответственно.


№

Участники

финансового рынка

 Количество Примечание
1

Брокеры

(профучастники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую деятельность, в том числе кредитные организации)

 616
  • Москва и Московская обл. – 432
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 38
  • Регионы – 146

Из них 325 - кредитные организации.

2

Дилеры

(профучастники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, в том числе кредитные организации)

 633
  • Москва и Московская обл. – 436
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 35
  • Регионы – 162
3

Форекс-дилеры

 1
  • Москва и Московская обл. – 1 (ООО "ФИНАМ ФОРЕКС")
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 0
  • Регионы – 0
4

Доверительные управляющие (ДУ)

(профучастники рынка ценных бумаг, осуществляющие деятельность по управлению ценными бумагами, в том числе кредитные организации)

 520
  • Москва и Московская обл. – 379
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 32
  • Регионы – 109
5

Депозитарии

(профучастники рынка ценных бумаг, осуществляющие депозитарную деятельность, в том числе кредитные организации)

 492
  • Москва и Московская обл. – 337
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 27
  • Регионы – 128
6

Регистраторы

(организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра)

 39
  • Москва и Московская область - 21
  • Санкт-Петербург и Ленинградская область - 2
  • Регионы – 16
7

Биржи

(организаторы торговли)


 9
  • ПАО Московская Биржа (Москва)
  • ПАО "Санкт-Петербургская биржа" (Москва)
  • АО «Московская энергетическая биржа» (Москва)
  • ЗАО "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (Санкт-Петербург)
  • ЗАО "Фондовая биржа ММВБ" (Москва)
  • ЗАО «Национальная товарная биржа» (Москва)
  • ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» (Санкт-Петербург)
  • ЗАО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» (Санкт-Петербург)
  • АО "Крымская биржа" (Республика Крым, г. Симферополь)
8 Клиринговые организации 5
  • ЗАО "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (Санкт-Петербург)
  • Небанковская кредитная организация ЗАО "Национальный расчетный депозитарий" (Москва)


Осуществляют функции центрального контрагента:


  • ЗАО "Расчетно-депозитарная компания" (Москва)
  • ПАО "Клиринговый центр МФБ" (Москва)
  • Акционерный Коммерческий Банк "Национальный Клиринговый Центр" (ЗАО) (Москва)
9

Центральный депозитарий (ЦД)

 1

Небанковская кредитная организация ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД) (Москва)
10

Репозитарии

(организации осуществляющие регистрацию внебиржевых сделок, заключенных в рамках генерального соглашения (единого договора)

 2
  • ПАО "Санкт-Петербургская биржа" (Москва)
  • Небанковская кредитная организация ЗАО "Национальный расчетный депозитарий" (Москва)
11

Управляющие компании ПИФ, НПФ (УК ПИФ, НПФ)

(организации, осуществляющие деятельность по управлению ПИФ и НПФ)

 371
  • Москва и Московская обл. – 256
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 28
  • Регионы - 87
12

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ), находящиеся под управлением управляющих компаний ПИФ

 1 447
  • открытые - 363
  • интервальные - 47
  • закрытые - 1037
13

Негосударственные

пенсионные фонды (НПФ)

 101
  • Москва и Московская область – 60
  • Санкт-Петербург и Ленинградская область – 6
  • Регионы - 35
14

Спецализирование депозитарии

(организации, осуществляющие деятельность специализированного депозитария ПИФ и НПФ)

 39
  • Москва и Московская обл. – 30
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 4
  • Регионы - 5
15

Саморегулируемые

организации (СРО)

профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний ПИФ и НПФ

 7
  • Национальная ассоциация участников фондового рынка - НАУФОР (Москва)
  • НП "Национальная лига управляющих" - НП "НЛУ" (Москва)
  • Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев - ПАРТАД (Москва)
  • Национальная фондовая ассоциация (СНО) - НФА (Москва)
  • СРО НП "Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов" - НП "НАПФ" (Москва)
  • НП профессиональных участников фондового рынка Уральского региона - ПУФРУР (г. Екатеринбург)
  • НП "Объединение профессиональных управляющих финансового рынка" - ОПУФР (Москва)
16

Ценные бумаги, допущенные к

торгам (обращению) на фондовом рынке ПАО Московская Биржа (ММВБ-РТС)

 2 020
  • Акции - 313
  • Облигации корпоративные - 1 070
  • Облигации государственные (РФ, субъектов РФ) - 153
  • Инвестиционные паи - 219
  • Российские депозитарные расписки (РДР) - 43
  • Еврооблигации - 172
  • Облигации МФО (международных финансовых организаций) - 20
  • Ипотечные сертификаты участия (ИСУ) - 19
  • Паи/акции иностранного биржевого или инвестиционного фонда (ETF) - 11
17

Инструменты срочного рынка,

обращающиеся на ПАО Московская Биржа (ММВБ-РТС)

 327
  • Фьючерсы - 159
  • Опционы - 168
18

Инструменты валютного

рынка, обращающиеся на ПАО Московская Биржа (ММВБ-РТС)

 8
  • Доллар США, евро, британский фунт, гонконгский доллар, китайский юань, белорусский рубль, украинская гривна и казахстанский тенге – за российские рубли
  • Евро - за доллары США
19

Инвесторы

(по данным фондового рынка ПАО Московская Биржа)

1 046 049

(83 268)

Инвесторы (уникальные и зарегистрированные на фондовом рынке ПАО Московская Биржа):


  • Физические лица - 1 012 633
  • Юридические лица - 20 804
  • Нерезиденты - 8 764:
  1. Нерезиденты - физические лица - 4 377
  2. Нерезиденты - юридические лица - 4 387
  • Передавшие свои средства в доверительное управление (ДУ) - 3 848

Итого: 1 046 049


Активные инвесторы (совершившие на фондовом рынке ПАО Московская Биржа хотя бы одну сделку за последний месяц):


  • Физические лица - 77 830
  • Юридические лица - 1 076
  • Нерезиденты - 707:
  1. Нерезиденты - физические лица - 268
  2. Нерезиденты - юридические лица - 439
  • Передавшие свои средства в доверительное управление (ДУ) - 3 655

Итого: 83 268
20


Инвесторы

(по данным срочного рынка ПАО Московская Биржа)

40 278

Активные инвесторы (совершившие в срочном рынке ПАО Московская Биржа хотя бы одну сделку за последний месяц):


  • Физические лица - 38 972
  • Юридические лица - 494
  • Собственные средства участников - 32
  • Нерезиденты - 579
  • Клиенты, передавшие свои средства в доверительное управление (ДУ) - 201

Итого: 40 278
21

Субъекты страхового дела (страховые организации и страховые брокеры)

 478
  • Москва и Московская обл. – 297
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 26
  • Регионы – 155
22

Объединения субъектов страхового дела

 43
  • Москва и Московская обл. – 22
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 3
  • Регионы – 18
23

Микрофинансовые организации

(МФО)

 3 675
  • Москва и Московская обл. – 812
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 140
  • Регионы – 2 723
24

Саморегулируемые организации МФО

(СРО МФО)

 3
  • СРО Союз микрофинансовых организаций "Микрофинансирование и Развитие" - СРО "МиР" (Москва)
  • НП «Альянс микрофинансовых организаций «Институты развития малого и среднего бизнеса» - НП «Альянс МФО «ИРМСБ» (Москва)
  • СРО Союз микрофинансовых организаций "Единство" - СРО "Единство" (г. Казань)
25

Кредитные потребительские кооперативы

(КПК)

 3 462
  • Москва и Московская обл. – 356
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 168
  • Регионы – 2 938
26

Сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы

(СКПК)

 1 714
  • Москва и Московская обл. – 22
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 11
  • Регионы – 1 681
27

Саморегулируемые организации КПК

(СРО КПК)

 9
  • НП СРО КПК "Центральное Кредитное Объединение" - СРО "ЦКО" (Москва)
  • НП "СРО КПК "Кооперативные Финансы" - СРО "Кооперативные Финансы" (Москва)
  • НП "СРО КПК "Народные кассы - Союзсберзайм" - НП СРО "Народные кассы - Союзсберзайм" (Москва)
  • НП "СРО КПК "Союзмикрофинанс" (Санкт-Петербург)
  • НП "Межрегиональный союз кредитных кооперативов "ОПОРА КООПЕРАЦИИ" - НП "МСКК "ОПОРА КООПЕРАЦИИ" (г. Казань)
  • СРО НП "Губернское кредитное содружество" - СРО НП "ГКС" (г. Великий Новгород)
  • НП "СРО КПК "Содействие" - НП СРО КК "Содействие" (г. Смоленск)
  • СРО НП "Национальное объединение кредитных кооперативов" - СРО НП "НОКК" (г. Камышин, Волгоградская обл.)
  • Межрегиональный союз кредитных кооперативов - МСКК (Чувашская Республика, г. Чебоксары)
28

Кредитные организации (КО) (банки и небанковские кредитные организации (НКО)

 706
  • Москва и Московская обл. – 372
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 41
  • Регионы – 293
29

Бюро кредитных историй (БКИ)

 21
  • Москва и Московская обл. – 6
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 3
  • Регионы – 12
30

Жилищные накопительные кооперативы

(ЖНК)

 62
  • Москва и Московская обл. – 6
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 6
  • Регионы – 50
31

Кредитные рейтинговые агентства

(КРА)

 9
  • Филиал компании «Фитч Рейтингз СНГ Лтд»
  • Филиал частной компании с ограниченной ответственностью «Стэндард энд Пурс Кредит Маркет Сервисез Юроп Лимитед»
  • ООО «Мудис Восточная Европа»
  • ООО «Национальное Рейтинговое Агентство»
  • ЗАО «Рейтинговое агентство «Анализ, Консультации и Маркетинг»
  • НАО «Рус-Рейтинг»
  • ЗАО «Рейтинговое Агентство «Эксперт РА»
  • ЗАО "РЕЙТИНГОВОЕ АГЕНТСТВО МУДИС ИНТЕРФАКС"
  • ООО Международная группа рейтинговых агентств «Эксперт РА»

Все рейтинговые агентства находятся в Москве.

32

Учебные центры (УЦ), аккредитованные Банком России на проведение аттестации специалистов финансового рынка


 13
  • Москва - 8, в том числе НАУФОР, УЦ МФЦ, ИФРУ, УЦ СКРИН, ПАРТАД, Финансовый университет при Правительстве РФ, НФА, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова
  • г. Самара - Самарский государственный экономический университет
  • г. Курск - Юго-Западный государственный университет
  • г. Екатеринбург - Уральский институт фондового рынка
  • г. Тюмень - Тюменский государственный университет
  • г. Омск - Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского
33

Информационные агентства (ИА)

(агентства, уполномоченные на опубликование информации эмитентов эмиссионных ценных бумаг в ленте новостей)


 5
  • ЗАО «Анализ, Консультации и Маркетинг» - ЗАО «AK&M» (Москва)
  • АНО «Ассоциация защиты информационных прав инвесторов» - ИА «АЗИПИ – Информ» (Москва)
  • ЗАО "Интерфакс" (Москва)
  • ЗАО "Агентство экономической информации "ПРАЙМ" (Москва)
  • Акционерное общество «Система комплексного раскрытия информации и новостей» - АО "СКРИН" (Москва)

Все информационные агентства находятся в Москве.


Анализируя представленные данные и сравнивая их с данными предыдущих обзоров финансового рынка РФ от 17.01.2014 и 30.01.2015, подготовленных ЮК "ДЕКАРТ", можно сделать следующие выводы об основных тенденциях развития и регулирования российского финансвого рынка:


1. Уже начиная с 2008 года происходит консолидация участников финансового рынка практически в каждом его сегменте: банки, инвестиционные компании, управляющие компании ПИФ, микрофинансовые организации и т.д. Во многом это происходит по следующим причинам:


  1. ужесточение надзора за участниками рынка и регулирования самого рынка со стороны надзорных органов, в первую очередь, Банка России, и как следствие, увеличение операционных расходов для выполнения всех установленных законодательством РФ требований;
  2. высокая конкуренция между участниками рынка;
  3. оптимизация расходов, связанных с содержанием как отдельных участников рынка, входящих в крупные финансовые холдинги, так и государственного аппарата, обеспечивающего надзор и регулирование финансового рынка;
  4. действующий в стране экономический кризис, приводящий к снижению покупательской способности, а значит и к снижению уровня жизни населения страны. Результатом данного процесса является сжатие рынка, иными словами, сокращение объема рынка.


Как следствие, часть участников уходят с рынка самостоятельно, а часть под давлением Банка России в результате проводимых им надзорных мероприятий.


2. Количественное изменение участников финансового рынка за 2014-2016 гг. представлено в таблице ниже.


Категория участников рынка


2014 г.


 2015 г. 2016 г. Изменение в шт. и %
Брокеры 885 803 616 - 269 / - 30,39%
Дилеры 888 811 633 - 255 / - 28,71%
Управляющие 783 708 520 - 263 / - 33,58%
Депозитарии 616 573 492 - 124 / - 20,12%
Регистраторы 37 39 39 2 / 5,40%
Управляющие компании ПИФ 402 395 371 - 32 / - 7,96%
ПИФ 1 471 1 462 1 447 - 21 / - 1,42%
НПФ 120 120 101 - 19 / - 15,83%
МФО 3 865 3 992 3 675 - 190 / - 4,91
КПК 3 288 3 226 3 462 174 / 5,29%
СКПК 1 617 1 661 1 714 97 / 5,99%
ЖНК 69 66 62 - 7 / - 10,14%
БКИ 25 26 21 - 4 / - 16%
Специализированные депозитарии
 44 38 39 - 5 / - 11,36%

Субъекты страхового

дела (страховые организации и страховые брокеры)

 н/д 566 478 - 88 / - 15,54%

Банки

 838 820 706 - 132 / - 15,75%

Зарегистрированные инвесторы

(юр. и физ. лица)

 874 443 983 968 1 046 049 171 606 / 19,62%

Активные инвесторы (юр. и физ.

лица)

 60 850 74 867 83 268 22 418 / 36,84%


2.1. Самое значительное уменьшение количества участников произошло среди доверительных управляющих (профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами) и брокеров (профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляющих брокерскую деятельность), более чем на 30%.


2.2. Серьезное снижение также произошло среди банков, субъектов страхового дела (страховых организаций и страховых брокеров), НПФ (негосударственных пенсионных фондов), депозитариев, дилеров.


2.3. При этом за два последних года увеличилось количество как зарегистрированных, так и активных инвесторов на фондом рынке основной торговой площадки России - ПАО Московская Биржа, что подтверждает рост интереса к инвестициям в инструменты фондового рынка. Здесь также следует отметить, что в 2015 году начали действовать законодательные нормы в отношении льготного налогообложения индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которые вправе открывать брокеры и управляющие своим клиентам - физическим лицам, что является одним из ключевых драйверов роста частных инвесторов на фондовом рынке.


2.4. За 2014-2016 гг. практически не изменилось количество регистраторов, даже не смотря на то, что в 2014 году все акционерные общества, включая закрытые (ЗАО), закон обязал передавать ведение реестра акционеров регистраторам - специализированным организациям, имеющим лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, что привело к значительному росту объема рынка регистраторских услуг.


2.5. Также незначительно изменилось количество ЖНК, БКИ, специализированных депозитариев, учебных центров, кредитных рейтинговых агентств, бирж, репозитариев, информационных агентств, клиринговых организаций, СРО финансового рынка. Большинство из указанных видов организаций создают инфраструктуру финансового рынка, поэтому они подвержены изменению в меньшей степени.


2.6. В тоже время, после ежегодного роста, впервые уменьшилось количество МФО. Это связано с ужесточением со стороны Банка России регулятивных и надзорных мер в отношении МФО. Кроме этого, с 29.03.2016 рынок микрофинансирования ждут серьезные изменения, в первую очередь, касающиеся изменений Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" и разделения микрофинансовых организаций на микрофинансовые и микрокредитные компании. Данные процессы приведут к дальнейшему сокращению количества МФО, созданию "серого" рынка микрофинансирования (увеличения количества хозяйствующих субъектов, неподнадзорных Банку России), а также росту альтернативных площадок по выдаче и привлечению займов, например, КПК, ломбардов и on-line платформ кредитования физическими лицами друг друга (находятся вне рамках регулирования Банка России), так как в настоящее время требования к осуществлению их деятельности более "мягкие" по сравнению с МФО.


4. Следует отметить, что в наш обзор не включены данные по количеству ломбардов. Не смотря на то, что надзорным органом ломбардов является Банк России, в настоящее время отсутствует соответствующий нормативный акт, который бы обязывал Банк России вести реестр ломбардов и раскрывать его на своем Интернет-сайте.


5. В конце 2015 года новым игроком финансвого рынка России стал форекс-дилер. Первую лицензию форекс-дилера Банк России выдал ООО "ФИНАМ ФОРЕКС" (дочерняя компания крупного российского брокера АО "Финам"). Выдача первой лицензии форекс-брокера обусловлена вступлением в силу в 2015 году целого пакета нормативных правовых актов, включая изменений в Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», регламентирующих деятельность форекс-дилеров.


6. Как уже отмечалось в предыдущих обзорах ЮК "ДЕКАРТ", большая часть инфраструктурных организаций и участников финансового рынка территориально находятся в Москве - финансовом центре страны. Однако, исключением являются ЖНК, КПК, СКПК и МФО. В связи с более низким уровнем жизни, большей потребностью населения в кредитовании и развитием коллективных систем взаимного кредитования количество ЖНК, КПК, СКПК и МФО в регионах значительно больше, чем в Москве и Санкт-Петербурге.


7. Одним из ключевых нововведениий 2015-2016 гг. стало обязательное членство участников финансового рынка (брокеров, дилеров, управляющих, депозитариев, регистраторов, АИФ, УК ПИФ, специализированных депозитариев, НПФ, страховых организаций, страховых брокеров, обществ взаимного страхования, МФО, КПК, СКПК, ЖНК, форекс-дилеров) в саморегулируемой организации (СРО) при наличии СРО соответствующего вида, включенного Банком России в единый реестр саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка. Данная норма установлена ст. 8 Федерального закона от 13.07.2015 № 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка и о внесении изменений в статьи 2 и 6 Федерального закона "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", который вступил в силу 11.01.2016 (за исключением отдельных положений).


По состоянию на 05.02.2016 Банк России еще не включал СРО в единый реестр саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка. Однако, после такого включения СРО соответствующего типа финансовые организации обязаны вступить в члены СРО указанного типа в течение 180 дней, если иной срок (в течение 90 дней) не установлен специальным федеральным законом в соответствующей сфере.


Очевидно, что обязательное членство в СРО позволит расширить полномочия самих СРО и укрепить их статус как одной из ведущих сторон в вопросе определения и реализации стратегии развития российского финансового рынка. В тоже время, данный процесс позволит снизить операционные расходы Банка России, связанные с выполнением надзорных функций.

2012-2024 © Юридическая компания "ДЕКАРТ"
Все права защищены.