ОТВЕТСТВЕННОСТЬ. НАДЕЖНОСТЬ. ПРОФЕССИОНАЛИЗМ.


Полезные статьи

УЧАСТНИКИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В ЦИФРАХ (ОБЗОР РЫНКА НА 17.02.2017)

По традиции предлагаем Вашему вниманию ежегодный аналитический обзор (статистику) участников финансового рынка России по состоянию на 17.02.2017. Только "сухие" цифры, ничего лишнего.


Обзор участников финансового рынка России с ЮК "ДЕКАРТ" уже стал традиционным и публикуется на ежегодной основе в течение первых двух месяцев нового года. Ознакомиться с обзорами участников финансового рынка России за последние года и сравнить динамику изменений можно в предыдущих статьях ЮК "ДЕКАРТ" от 17.01.2014, 30.01.2015 и 05.02.2016, соответственно.


№

Участники

финансового рынка

 Количество Примечание
1


Брокеры

(профучастники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую деятельность, в том числе кредитные организации)

 436


  • Москва и Московская обл. – 295
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 28
  • Регионы – 113

Из них 248 - кредитные организации.
2


Дилеры

(профучастники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, в том числе кредитные организации)

 469


  • Москва и Московская обл. – 308
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 31
  • Регионы – 130

Из них 291 - кредитные организации.
3

Форекс-дилеры

 6


Москва и Московская обл. – 6:


  1. ООО "ФИНАМ ФОРЕКС";
  2. ООО "Альпари Форекс";
  3. ООО "ВТБ 24 Форекс";
  4. ООО "Телетрейд Групп";
  5. ООО "Форекс Клуб";
  6. ООО "Трастфорекс".
4


Доверительные управляющие (ДУ)

(профучастники рынка ценных бумаг, осуществляющие деятельность по управлению ценными бумагами, в том числе кредитные организации)

 328
  • Москва и Московская обл. – 221
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 28
  • Регионы – 79

Из них 109 - кредитные организации.
5


Депозитарии

(профучастники рынка ценных бумаг, осуществляющие депозитарную деятельность, в том числе кредитные организации)

 389


  • Москва и Московская обл. – 259
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 24
  • Регионы – 106

Из них 231 - кредитные организации.
6


Регистраторы

(организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра)

 35


  • Москва и Московская область - 17
  • Санкт-Петербург и Ленинградская область - 2
  • Регионы – 16
7

Биржи

(организаторы торговли)


 8


  1. ПАО Московская Биржа (Москва)
  2. ПАО "Санкт-Петербургская биржа" (Москва)
  3. АО «Московская энергетическая биржа» (Москва)
  4. ЗАО "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (Санкт-Петербург)
  5. АО «Национальная товарная биржа» (Москва)
  6. АО «Биржа «Санкт-Петербург» (Санкт-Петербург)
  7. ЗАО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» (Санкт-Петербург)
  8. АО "Крымская биржа" (Республика Крым, г. Симферополь)
8 Клиринговые организации 5


  1. АО "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (Санкт-Петербург)
  2. НКО АО "Национальный расчетный депозитарий" (Москва)


Осуществляют функции центрального контрагента:


  1. АО "Расчетно-депозитарная компания" (Москва)
  2. ПАО "Клиринговый центр МФБ" (Москва)
  3. Банк "Национальный Клиринговый Центр" (АО) (Москва)
9


Центральный депозитарий

(ЦД)

 1


  • НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД) (Москва)
10


Репозитарии

(организации осуществляющие регистрацию внебиржевых сделок, заключенных в рамках генерального соглашения (единого договора)

 1
  • НКО АО "Национальный расчетный депозитарий" (Москва)
11


Управляющие компании ПИФ, НПФ (УК ПИФ, НПФ)

(организации, осуществляющие деятельность по управлению ПИФ и НПФ)

 330


  • Москва и Московская обл. – 224
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 26
  • Регионы - 80
12


Паевые инвестиционные фонды (ПИФ), находящиеся под управлением управляющих компаний ПИФ

 1 353


  • открытые - 326
  • интервальные - 34
  • закрытые - 993

Из них 182 - допущены к обращению на Московской Бирже.
13

Негосударственные

пенсионные фонды

(НПФ)

 71


  • Москва и Московская область – 45
  • Санкт-Петербург и Ленинградская область – 5
  • Регионы - 21
14

Спецализирование депозитарии

(организации, осуществляющие деятельность специализированного депозитария ПИФ и НПФ)

 39


  • Москва и Московская обл. – 30
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 4
  • Регионы - 5

Из них 22 - кредитные организации.
15

Саморегулируемые

организации (СРО)

профессиональных участников рынка ценных бумаг, форекс-дилеров, управляющих компаний ПИФ и НПФ

 7


  1. Национальная ассоциация участников фондового рынка - НАУФОР (Москва)
  2. СРО "Национальная финансовая ассоциация" - НФА (Москва)
  3. Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев - ПАРТАД (Москва)
  4. Ассоциация управляющих компаний "Национальная лига управляющих" - НЛУ (Москва)
  5. СРО Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов - НАПФ (Москва)
  6. Ассоциация негосударственных пенсионных фондов "Альянс пенсионных фондов (АНПФ)" - АПФ (Москва)
  7. Ассоциация форекс-дилеров - АФД (Москва)
16

Ценные бумаги, допущенные к

торгам (обращению) на фондовом рынке

ПАО Московская Биржа (ММВБ-РТС)

 2 065


  • Акции - 308
  • Облигации корпоративные - 1 163
  • Облигации государственные (РФ, субъектов РФ) - 156
  • Инвестиционные паи - 182
  • Российские депозитарные расписки (РДР) - 44
  • Еврооблигации - 163
  • Облигации МФО (международных финансовых организаций) - 19
  • Ипотечные сертификаты участия (ИСУ) - 15
  • Паи/акции иностранного биржевого или инвестиционного фонда (ETF) - 12
  • Клиринговые сертификаты участия (КСУ) - 3
17


Инструменты срочного рынка,

обращающиеся на ПАО Московская Биржа (ММВБ-РТС)

 356


  • Фьючерсы - 166
  • Опционы - 190
18

Инструменты валютного

рынка,

обращающиеся на ПАО Московская Биржа (ММВБ-РТС)

 9


  • Доллар США, евро, британский фунт, швейцарский франк, гонконгский доллар, китайский юань, белорусский рубль, украинская гривна и казахстанский тенге – за российские рубли
  • Евро - за доллары США

Также есть возможность совершать сделки с золотом и серебром с расчетами в российских рублях.
19

Инвесторы

(по данным фондового рынка ПАО Московская Биржа)

1 160 914
















108 397


Инвесторы (уникальные и зарегистрированные на фондовом рынке ПАО Московская Биржа):


  • Физические лица - 1 122 053
  • Юридические лица - 18 499
  • Нерезиденты - 9 371:
  1. Нерезиденты - физические лица - 5 969
  2. Нерезиденты - юридические лица - 3 402
  • Передавшие свои средства в доверительное управление (ДУ) - 10 991

Итого: 1 160 914


Активные инвесторы (совершившие на фондовом рынке ПАО Московская Биржа хотя бы одну сделку за последний месяц):


  • Физические лица - 100 981
  • Юридические лица - 1 310
  • Нерезиденты - 817:
  1. Нерезиденты - физические лица - 436
  2. Нерезиденты - юридические лица - 381
  • Передавшие свои средства в доверительное управление (ДУ) - 5 289

Итого: 108 397
20


Инвесторы

(по данным срочного рынка ПАО Московская Биржа)

41 043


Активные инвесторы (совершившие в срочном рынке ПАО Московская Биржа хотя бы одну сделку за последний месяц):


  • Физические лица - 39 910
  • Юридические лица - 384
  • Собственные средства участников - 37
  • Нерезиденты - 587
  • Клиенты, передавшие свои средства в доверительное управление (ДУ) - 125

Итого: 41 043
21

Субъекты страхового дела (страховые организации и страховые брокеры)

 358


  • Москва и Московская обл. – 217
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 24
  • Регионы – 117
22

Объединения субъектов страхового дела

 35


  • Москва и Московская обл. – 18
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 3
  • Регионы – 14
23

Саморегулируемые

организации (СРО)

страховых организаций и страховых брокеров

 2


  1. Некоммерческая организация "Всероссийский союз страховщиков" - ВСС (Москва)
  2. Ассоциация Профессиональных Страховых Брокеров - АПСБ (Москва)
24

Микрофинансовые организации

(МФО), включая микрокредитные компании и микрофинансовые компании

 2 497


  • Москва и Московская обл. – 419
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 121
  • Регионы – 1 957

Из них 10 - микрофинансовые компании.
25

Саморегулируемые организации МФО

(СРО МФО)

 3


  1. СРО Союз МФО "Микрофинансирование и Развитие" (Москва)
  2. Союз "Микрофинансовый Альянс "Институты развития малого и среднего бизнеса" (Москва)
  3. СРО Союз МФО "Единство" (г. Казань)
26

Кредитные потребительские кооперативы

(КПК)

 2 183


  • Москва и Московская обл. – 264
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 105
  • Регионы – 1 814
27


Сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы

(СКПК)

 1 182


  • Москва и Московская обл. – 11
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 9
  • Регионы – 1 162
28

Саморегулируемые организации кредитных потребительских кооперативов

(СРО КПК)

 9


  1. Ассоциация СРО КПК "Центральное Кредитное Объединение" (Москва)
  2. Ассоциация "СРО КПК «Кооперативные Финансы" (Москва)
  3. НП "СРО КПК "Народные кассы - Союзсберзайм" - (Москва)
  4. Национальный Союз "СРО КПК "Союзмикрофинанс" (Санкт-Петербург)
  5. Межрегиональный союз кредитных кооперативов "ОПОРА КООПЕРАЦИИ" (г. Казань)
  6. Союз СРО "Губернское кредитное содружество" (г. Великий Новгород)
  7. Ассоциация "СРО кредитных кооперативов "Содействие" (г. Смоленск)
  8. Союз СРО "Национальное объединение кредитных кооперативов" (г. Камышин, Волгоградская обл.)
  9. Межрегиональный союз кредитных кооперативов (Чувашская Республика, г. Чебоксары)
29

Кредитные организации (КО) (банки и небанковские кредитные организации (НКО)

 598


  • Москва и Московская обл. – 310
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 32
  • Регионы – 256
30

Бюро кредитных историй

(БКИ)

 16


  • Москва и Московская обл. – 6
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 2
  • Регионы – 8
31

Жилищные накопительные кооперативы

(ЖНК)

 56


  • Москва и Московская обл. – 4
  • Санкт-Петербург и Ленинградская обл. – 8
  • Регионы – 44
32

Кредитные рейтинговые агентства

(КРА)

 2


  1. Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АО) - АКРА (Москва)
  2. АО "Рейтинговое агентство "Эксперт РА" - Эксперт РА (Москва)
33

Учебные центры (УЦ), аккредитованные Банком России на проведение аттестации специалистов финансового рынка


 11


  • Москва - 7, в том числе НАУФОР, УЦ МФЦ, ИФРУ, ПАРТАД, СРО НФА, Финансовый университет при Правительстве РФ, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова
  • г. Самара - Самарский государственный экономический университет
  • г. Курск - Юго-Западный государственный университет
  • г. Екатеринбург - Уральский институт фондового рынка
  • г. Омск - Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского
34

Информационные агентства (ИА)

(агентства, уполномоченные на опубликование информации эмитентов эмиссионных ценных бумаг в ленте новостей)


 5


  1. ЗАО "Анализ, Консультации и Маркетинг" - ЗАО "AK&M"
  2. АНО "Ассоциация защиты информационных прав инвесторов" - ИА "АЗИПИ – Информ"
  3. ООО "Интерфакс – Центр раскрытия корпоративной информации"
  4. ЗАО "Агентство экономической информации "ПРАЙМ"
  5. Акционерное общество "Система комплексного раскрытия информации и новостей" - АО "СКРИН"

Все информационные агентства (ИА) находятся в Москве.


Анализируя представленные данные и сравнивая их с данными предыдущих обзоров финансового рынка РФ от 17.01.2014, 30.01.2015 и 05.02.2016, подготовленных ЮК "ДЕКАРТ", можно сделать следующие выводы об основных тенденциях развития и регулирования российского финансвого рынка:


1. Уже начиная с 2008 года происходит консолидация участников финансового рынка практически в каждом его сегменте: банки, инвестиционные компании, управляющие компании ПИФ, страховые компании, НПФ, МФО, КПК и т.д. Во многом это происходит по следующим причинам:


  1. ужесточение надзора за участниками рынка и регулирования самого рынка со стороны надзорных органов, в первую очередь, Банка России, и, как следствие, увеличение операционных расходов для выполнения всех установленных законодательством РФ требований;
  2. высокая конкуренция между участниками рынка, что увеличивает расходы на каждого привлеченного клиента;
  3. оптимизация расходов, связанных с содержанием как отдельных участников рынка, входящих в крупные финансово-промышленные холдинги, так и государственного аппарата, обеспечивающего надзор и регулирование финансового рынка;
  4. действующий до сих пор экономический кризис и наложение международных санкций на Россиию, что привело к снижению покупательской способности (спроса), а значит и к снижению уровня жизни населения страны. Результатом данного процесса является сжатие рынка, иными словами, сокращение объема рынка и отсутствие перспектив его развития.


Под действием указанных факторов снижается рентабельность бизнеса всех участников финансового рынка, что вынуждает многих из них уходить с рынка самостоятельно или под давлением Банка России в результате проводимых им надзорных мероприятий.


2. Количественное изменение участников финансового рынка за 2014-2017 гг. представлено в таблице ниже.


Категория участников

финансового рынка


2014 г.(17.01.2014)

2015 г.

(30.01.2015)

2016 г.

(05.02.2016)

2017 г.

(17.02.2017)
Брокеры 885 803 616 436
Дилеры 888 811 633 469
Форекс-дилеры н/д 1
 1 6
Управляющие (ДУ) 783 708 520 328
Депозитарии 616 573 492 389
Регистраторы 37 39 39 35
Управляющие компании ПИФ 402 395 371 330
ПИФ 1 471 1 462 1 447 1 353
НПФ 120 120 101 71
МФО 3 865 3 992 3 675 2 497
КПК 3 288 3 226 3 462 2 183
СКПК 1 617 1 661 1 714 1 182
ЖНК 69 66 62 56
БКИ 25 26 21 16
Специализированные депозитарии
 44 38 39 39

Субъекты страхового

дела (страховые организации и страховые брокеры)

 н/д 566 478 358

Кредитные организации (КО)

 838 820 706 598

Зарегистрированные инвесторы

(юр. и физ. лица) на фондовом рынке

 874 443 983 968 1 046 049 1 160 914

Активные инвесторы (юр. и физ.

лица) на фондовом рынке

 60 850 74 867 83 268 108 397

Активные инвесторы (юр. и физ.

лица) на срочном рынке

 н/д 27 243 40 278 41 043

Кредитные рейтинговые агентства

(КРА)

 9 9 9 2


3. По сравнению с 2016 годом в 2017 году произошло значительное сокращение количества кредитных рейтинговых агентств, с 9 до 2. Это объясняется вступлением в силу нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность кредитных агентств в России. Теперь иностранные рейтинговые агентства смогут работать в РФ только через отдельные дочерние организации, зарегистрированные в соответствии с российским законодательством. Еще одним требованием является наличие собственных средств в размере не ниже 50 млн. руб. Кроме этого, всем рейтинговым агентствам необходимо пройти обязательную процедуру аккредитации при Банке России. В настоящее время такую процедуру прошли только две компании Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АО) ("АКРА") и АО "Рейтинговое агентство "Эксперт РА" ("Эксперт РА"). Здесь стоит отметить, что АКРА создавалась при активной поддержке Правительства РФ и Центрального банка РФ и фактически является государственно-частной структурой, ответом России западным международным агентствам. В капитал АКРА вошли крупнейшие российские, в том числе государственные, банки и финансовые учреждения, например, Московская Биржа. В тоже время, международные агентства из "большой тройки" Standard & Poor's, Moody's и Fitch находятся в стороне и решение о соблюдении лицензионных требований и прохождении процедуры аккредитации при Банке России еще не приняли.  


4. Наблюдается положительная динамика роста из года в год количества как зарегистрированных, так и активных инвесторов на фондом и срочном рынке основной торговой площадки России - ПАО Московская Биржа, что подтверждает интерес инвесторов к инвестициям в инструменты фондового рынка. Это вызвано, в первую очередь, действием двух факторов:


  • в 2015 году начали действовать законодательные нормы в отношении льготного налогообложения индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которые вправе открывать брокеры и управляющие своим клиентам - физическим лицам, что является одним из ключевых драйверов роста числа частных инвесторов на фондовом рынке;
  • также способствует притоку инвестиций на фондовый рынок снижение Банком России ключевой ставки до 10%, что приводит к одновременному снижению коммерческими банками процентных ставок по депозитам. Таким образом, интерес населения постепенно переключается от банковского депозита к альтернативным инструментам инвестирования.


5. Второй год подряд уменьшается количество МФО. Это вызвано ужесточением со стороны Банка России регулятивных и надзорных мер в отношении МФО в связи с участившимися случаями грубого нарушения прав и законных интересов заемщиков - физических лиц при возврате просроченной задолженности. С 29.03.2016 вступили в силу изменения в Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях", в соответствии с которыми все микрофинансовые орагнизации разделяются на микрофинансовые компании и микрокредитные компании. В 2016 году также начала действовать норма об обязательном членстве в одной из саморегулируемых организаций микрофинансовых орагнизаций (СРО МФО). Кроме этого, с 2017 года будет запрещено использовать в наименовании словосочетание "микрофинансовая организация". Вместо этого все микрофинансовые организации обязаны указывать в своем наименовании "микрокредитная компания" или "микрофинансовая компания". На 17.02.2017 в государственный реестр микрофинансовых орагнизаций (МФО) внесены сведения о 2 497 организациях, из которых 10 являются микрофинансовыми компаниями (МФК), остальные относятся к микрокредитным компаниям (МКК). Стоит отметить, что в настоящее время многие МФО, включенные в реестр МФО, до сих пор не сменили свое наименование с учетом последний требований законодательства РФ, что несет в себе риск исключения сведений о таких МФО из реестра МФО в первую очередь.


6. К сожалению, происходящие на рынке микрофинансирования процессы (сокращение числа МФО, КПК, СКПК) приведут к дальнейшему сокращению количества его участников и созданию "серого" рынка (увеличения количества хозяйствующих субъектов, неподнадзорных Банку России - альтернативных площадок по выдаче и привлечению займов, например, комиссионных магазинов и on-line платформ кредитования физическими лицами друг друга (находятся вне рамках регулирования Банка России). В этом случае останутся незащищенными права и законные интересы физических лиц.


7. Следует отметить, что в наш обзор не включены данные по количеству ломбардов. Не смотря на то, что надзорным органом ломбардов является Банк России, в настоящее время отсутствует соответствующий нормативный акт, который бы обязывал Банк России вести реестр ломбардов и раскрывать его на своем Интернет-сайте.


8. В конце 2015 года новым игроком финансвого рынка России стал форекс-дилер. Первую лицензию форекс-дилера Банк России выдал ООО "ФИНАМ ФОРЕКС" (дочерняя компания крупного российского брокера АО "Финам"). Выдача первой лицензии форекс-брокера обусловлена вступлением в силу в 2015 году целого пакета нормативных правовых актов, включая изменений в Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», регламентирующих деятельность форекс-дилеров. К 17.02.2017 Банком России выдано уже 6 лицензий форекс-дилера. Однако, фактически участники рынка смогли осуществлять деятельность форекс-дилера только с появлением саморегулируемой организации форекс-дилеров и вступлением в ее члены. Такой СРО стала Ассоциация форекс-дилеров ("АФД") с 12.10.2016. 


9. Как уже отмечалось в предыдущих обзорах ЮК "ДЕКАРТ", большая часть инфраструктурных организаций и участников финансового рынка территориально находятся в Москве - финансовом центре России. Однако, исключением являются ЖНК, КПК, СКПК и МФО. В связи с более низким уровнем жизни, большей потребностью населения в кредитовании и развитием коллективных систем взаимного кредитования количество ЖНК, КПК, СКПК и МФО в регионах значительно больше, чем в столичных Москве и Санкт-Петербурге.

2012-2024 © Юридическая компания "ДЕКАРТ"
Все права защищены.